Quedan prohibidas todas sus variantes, entre ellas (a modo de ejemplo): arbitraje estadístico, arbitraje por latencia, arbitraje triangular, arbitraje entre brókers y estrategias de creación de mercado no autorizadas.
Por qué está prohibido:
● Distorsiona la formación natural de precios y puede afectar la liquidez real del mercado.
● Genera rendimientos que no reflejan habilidades genuinas de trading.
● Puede inducir fallos operativos, problemas de ejecución y riesgo sistémico en la infraestructura (servidores, rutas de ejecución, feeds).
Ejemplos de prácticas consideradas arbitraje (prohibidas)
● Arbitraje por latencia: abrir una posición en un bróker y, en milisegundos, abrir la posición contraria en otro bróker para capturar una diferencia de precio producida por la demora en la actualización de feeds.
● Arbitraje triangular: enviar órdenes en tres pares (por ejemplo EUR/USD, USD/JPY, EUR/JPY) de forma simultánea para extraer un beneficio neto por discrepancias momentáneas en los cruces.
● Arbitraje entre brókers o feeds: detectar una diferencia de cotización entre dos proveedores y ejecutar operaciones cruzadas para asegurar un beneficio sin exposición real.
● Arbitraje estadístico con EAs masivos: uso de algoritmos que abren y cierran muchas operaciones basadas en modelos estadísticos que explotan micro-diferencias de precio repetidamente.
● Creación de mercado no autorizada / order flooding: colocar y cancelar grandes volúmenes de órdenes para provocar movimientos o ejecuciones favorables y capturar la diferencia.
Ejemplos prácticos (escenarios concretos que suelen detectarse)
● Un algoritmo abre y cierra posiciones en decenas o cientos por segundo entre dos brokers distintos para capturar micro-diferencias de precio.
● Un trader coloca órdenes opuestas en dos plataformas al mismo tiempo, obteniendo un beneficio automático por la diferencia de spread sin riesgo real.
● Una estrategia automatizada ejecuta simultáneamente tres órdenes en pares distintos para explotar un desajuste en el cruce (triangular) y obtiene ganancias constantes en ventanas de milisegundos.
● Patrón repetido: la cuenta muestra cientos de pequeñas operaciones en los mismos instrumentos y ventanas de tiempo que siempre dejan ganancias pequeñas pero sistemáticas compatibles con arbitraje.
Detección y sanciones:
● Detectar patrones de arbitraje conlleva cancelación inmediata de la cuenta.
● Todos los beneficios obtenidos mediante estas prácticas serán anulados.
● El operador implicado no podrá volver a participar en los programas de financiación de Bullfy.
● En casos donde exista duda razonable (por ejemplo, error técnico o falsa correlación), el equipo de riesgo realizará una investigación y podrá solicitar documentación o logs. Si se demuestra que hubo arbitraje, se aplicarán las sanciones indicadas.